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表示现金流与净利润之间的关系。现金转换率始终参考特定时间段（例如一个季度或一年）确定。因此，现金转换率可以解释为公司将利润转换为可用现金的能力。由于时间参考，它是一个提供有关资本承诺期限的信息的数量。这是公司将现金流出转化为现金流入的速率。


内容
1 一般信息
2 现金转换率的计算
3 现金转换率示例
4 与网络营销的相关性
5 个 网页链接
一般信息
现金转换率是一种相对较新的工具，主要用于工业领域。与市盈率相比，市盈率可以比较不同公司的股权价值，因此是相对的，而现金转换率是一种绝对测量方法，用于衡量公司的实际流动性。因此，CCR 是金融投资者的重要工具，也是公司财务健康状况的指标。

此外，现金转换率与增长率一起被查看，以了解增长与实际利润之间的关系。这样，就可以评估资本效率、营业额和盈利增长等因素，例如，以防止泡沫。具体来说，这意味着年轻的成长型公司（例如初创公司）正在努力达到一个转折点，即所做的投资得到回报，公司实现盈利。

现金转换率

现金兑换率的计算
现金流是计算 CCR 的基础。确定现金流的方法基本上有两种。一方面，所有公 Paytm的主要功能 司利润都可用于偿还投资。直接确定法扣除所有运营费用，如工资、材料成本或所得税，如销售收入或撤资（例如出售公司股票）。另一方面，可以使用公司的整体资产负债表。间接确定法首先会加上折旧或拨备，然后减去盈利中性收入和价值升值。

一旦确定了现金流，就可以用该值除以税后利润。如果现金转换率大于 1.0，通常是一个正号，因为资金将可用于投资和为投资者分红。如果该值为负，则表示公司在当前活动中遭受财务损失，并且流动性不足。现金转换率的公式简写为：

CCR=现金流量/净利润
现金转换率示例
西门子在控制工具框架内使用现金转换率，从而实现有效的营运资本管理。2006 年，CCR 为 0.64。从 2006 年开始，该公司采取了各种措施来专门提高 CCR。例如，将逾期应收账款减少 50% 或根据客户和供应商量身定制付款目标。2007 年，前六个月的值为 1.11。可以假设这是采取行动的结果。然而，2013 年，CCR 仅为 1.11，这归因于高额投资和对其他公司的收购。这些资金用于优化其投资组合。

与在线营销的相关性
线上营销的现金转化率值应该比工业领域高。如果客户在线订购商品，商家通常不会在收到付款或至少预计在短时间内收到付款之前发货。这导致总体 CCR 较高。亚马逊等公司正在将这一原则推向极致。他们只在收到客户的钱后才向供应商付款。因此，亚马逊的 CCR 值更高。

然而，库存和高库存水平等因素会对现金流产生负面影响，因为这些资金会从计算中扣除。直销和运输等商业模式或电子书或播客等数字商品是例外。在工业领域，可能需要六个月才能获得投资回报。在在线营销中，这些过程要短暂得多。尤其是初创公司和年轻公司，在业务活动开始时会进行大量投资，这会对资金的可用性产生负面影响。因此，在使用现金转化率评估和优化公司时，时间背景、行业类型和商业模式对于在线营销人员来说至关重要。